凯恩斯主义--中文百科全书

内容简介

凯恩斯

凯恩斯主义，是根据凯恩斯的着作《就业、利息和货币通论》（凯恩斯，1936）的思想基础上的经济理论，主张国家採用扩张性的经济政策，通过增加需求促进经济成长。凯恩斯主义认为，巨观的经济趋向会製约个人的特定行为。

18世纪晚期以来的“政治经济学”或者“经济学”建立在不断发展生产从而增加经济产出，而凯恩斯则认为对商品总需求的减少是经济衰退的主要原因。由此出发，他认为维持整体经济活动资料平衡的措施可以在巨观上平衡供给和需求。因此，凯恩斯的和其他建立在凯恩斯理论基础上的经济学理论被称为总量经济学，以与注重研究个人行为的个体经济学相区别。

凯恩斯主义的主要结论是经济中不存在生产和就业向完全就业方向发展的强大的自动机製。这与新古典主义经济学所谓的萨伊法则相对，后者认为价格和利息率的自动调整会趋向于创造完全就业。尝试将总量经济学和个体经济学联系起来的努力成了凯恩斯《通论》以后经济学研究中最富有成果的领域，一方面个体经济学家尝试找他他们思想的巨观表达，另一方面，例如货币主义和凯恩斯主义经济学家尝试为凯恩斯经济理论找到扎实的微观基础。二战以后，这一趋势发展成为新古典主义综合学派。

凯恩斯主义

凯恩斯的经济理论认为，巨观的经济趋向会製约个人的特定行为。18世纪晚期以来的政治经济学或者经济学建立在不断发展生产从而增加经济产出，而凯恩斯则认为对商品总需求的减少是经济衰退的主要原因。由此出发，他认为维持整体经济活动资料平衡的措施可以在巨观上平衡供给和需求。因此，凯恩斯的和其他建立在凯恩斯理论基础上的经济学理论被称为总量经济学，以与注重研究个人行为的个体经济学相区别。

凯恩斯经济理论的主要结论是经济中不存在生产和就业向完全就业方向发展的强大的自动机製。这与新古典主义经济学所谓的萨伊法则相对，后者认为价格和利息率的自动调整会趋向于创造完全就业。尝试将总量经济学和个体经济学联系起来的努力成了凯恩斯《通论》以后经济学研究中最富有成果的领域，一方面个体经济学家尝试找到他们思想的巨观表达，另一方面，例如货币主义和凯恩斯主义经济学家尝试为凯恩斯经济理论找到扎实的微观基础。二战以后，这一趋势发展成为新古典主义综合学派。

历史地位

凯恩斯的着作《就业、利息和货币通论》，马克思的《资本论》和斯密的《国富论》被认为是欧洲资本主义世界三大经典经济学理论。

《通论》出版初期曾受到少数正统派资产阶级经济学家的批判和质疑，也曾引起广泛的争论，但《通论》的基本观点不久便被资产阶级经济学界所普遍接受。凯恩斯的追随者对《通论》进行了大量的诠释、修补和发展，形成在理论和政策上具有广泛影响的凯恩斯学派，或称凯恩斯主义。在第二次世界大战后，特别是在 50～60年代，凯恩斯主义在西方经济学界和大学讲坛上佔有统治地位。

由于《通论》的总量分析是在假定现有劳动力的技艺和数量，现有资本设备的数量和技术、竞争程度、社会结构等都不变的前提下进行的，因此它所使用的分析方法又被称为“短期的比较静态分析”。凯恩斯的追随者为了使《通论》在理论上进一步完善，力图使它“长期化”、“动态化”，提出了各种“经济波动理论”和“经济成长理论”，寻求使资本主义得以稳定成长的途径。在这过程中，凯恩斯主义者内部由于对待传统庸俗经济学的态度有差异以及分析中运用的概念、前提等不同，又分解为两个分支，一是新古典综合派或称“后凯恩斯主流经济学”；一是新剑桥学派。

《通论》对第一次世界大战后资本主义国家的经济政策有重要影响，凯恩斯的追随者竭力把《通论》提出的政策建议具体化，并特别强调财政政策的作用。他们以调节社会总需求（包括消费、投资、出口、政府对货物和劳务的购买）、实现经济稳定成长为目标，提出在萧条时期要减低税率、增加政府开支实行赤字预算、增发公债、增加货币供应量、降低利率等以刺激投资和消费；在高涨时期则提高税率、控製政府开支、控製货币供应量成长、提高利率等，以遏製投资和消费。经过凯恩斯主义者的鼓吹和影响，战后许多资本主义国家纷纷把充分就业和经济成长作为政策目标，推行上述凯恩斯主义的财政金融政策。这些政策虽然在战后50～60年代对刺激经济成长、缓和经济危机、减少失业起了一定的作用，但由于它没有也不可能解决资本主义所固有的基本矛盾，财政赤字、通货膨胀有增无已，而危机和失业并未消除，终于到70年代初出现了物价高涨和大量失业并存的“滞胀”（见停滞膨胀）。对此，凯恩斯主义者既无法作出自圆其说的解释，更提不出可行的对策，连他们自己也哀叹凯恩斯理论出现了危机，需要重新加以诠释和修补。《通论》所阐发的理论和政策的失灵，正是当前资本主义製度危机加深的一个反映。

《通论》的出版，在西方经济学界和政界引起了巨大反响。一些经济学家把《通论》的出版称为经济理论上的“凯恩斯革命”，并把它与斯密的《国富论》及马克思的《资本论》并列为经济学说史三本同样伟大的着作。此后，凯恩斯理论逐渐取代了传统经济学成为西方经济学的正统理论，资本主义各国政府也纷纷採用凯恩斯的需求管理政策，并将凯恩斯的理论及建议作为製订政府经济政策的指导思想。60 年代末以前，通过其追随者的不断补充和完善，凯恩斯及其追随者的经济理论已基本上被西方经济学界看成是现代总量经济学的同义词。所以，某些经济学家将从《通论》出版开始直到60 年代中期这一时期称作“凯恩斯时代”。

然而，自《通论》出版以来，西方经济学界关于《通论》一书的基本思想及其政策主张的争论，也始终没有停止过。一方面，在凯恩斯学派内部，以英国罗宾逊为首的凯恩斯派和以美国萨缪尔森为首的凯恩斯派一直在进行论战，另一方面，新奥地利学派、货币学派等不停地从外部抨击凯恩斯主义；特别是，包括货币经济周期学派（曾被称为理往预期学派）和实际经济周期学派在内的新古典总量经济学对凯思斯主义的理论和政策主张进行了全面的攻击，严重地动摇了凯恩斯主义在西方总量经济学中的统治地位。凯恩斯主义在理论上缺乏微观基础，不能同传统的个体经济学保持一致。在实践上无法解释经济停滞和通货膨胀同时并发的现象，在滞胀面前束手无策，因而陷入了严重的危机之中。为了挽救凯恩斯主义，80 年代形成的新凯恩斯主义经济学为凯恩斯主义提供微观基础，并重新表述了凯恩斯主义的理论和政策主张。由于新凯恩斯主义的出现，目前西方总量经济学形成了新古典总量经济学和新凯恩斯主义经济学对峙的格局。

《通论》一书不仅在历史上对西方经济学和资本主义国家的经济政策产生过巨大影响，而且它的理论和政策观点今天仍在发生作用。因此，研究《通论》不仅有历史意义，而且也有实际意义。

历史背景

凯恩斯生平与思想

约翰·梅纳德·凯恩斯(1883年一1946年)生于英国剑桥。他于1936年发表的《就业、利息和货币通论》一书，创立了现代总量经济学的理论体系，实现了西方经济学演进中的第三次革命，这在西方经济学史上是具有划时代意义的事件。

凯恩斯的时代背景

凯恩斯生活在自由放任的私人企业製度到私人垄断过渡的英国。当历史进入20世纪以后，作为自由放任的私人企业製度典範的英国，开始染上今天人们所说的“英国病”。第一次世界大战，是英国国运的转捩点。由于大战中政府开支剧增，英国被迫中止实行多年的金本位製。在摆脱金锁链之后，通货出现迅速的膨胀。大战之后，英国开始从殖民帝国、世界工厂的峰顶一步步衰退了下来。

一个国家在世界文明中的领先地位往往成为阻碍它进一步发展的历史重负。英国在维多利亚时代(1837-1901)取得的巨大成就，拖拽了它在新世纪中的前进步伐。世界工厂、大殖民帝国的特殊历史地位，通过种种机製使英国在产业结构的调整、工业组织的完善和经营管理方式的改进等方面，逐渐落到后起资本主义国家后面。这一潜移默化的过程最终削弱了英国在国际贸易中的优越地位。

对于英国这样一个国内市场不广阔的岛国来说，一旦在国际贸易的竞争中丧失了在产品构成和劳动生产率方面的优势，必然给国内经济造成不良影响。所以从1920年开始，英国经济就陷入了停滞状态，煤炭、棉纺织品、造船工业等重要部门因国内市场狭窄和出口不顺利而无法恢复元气。

英国经济在二十年代初期的不景气由于统治者的错误决策而更加加深。当时的英国政府并没有意识到英国经济已经开始走下坡路，依然按照维多利亚时代行之有效的原则来製定经济政策。为了提高英国在国际金融界的信誉，巩固伦敦作为世界金融市场的地位，英国政府于1925年恢复了金本位製，使英镑价值固定在黄金上，结果是提高了英镑的汇率，造成进口增加，出口减少，在这种情况下，为了维持国际收支的平衡，只能是通过提高利率以减少资本凈输出，来平衡外贸方面的凈输出的减少。但提高利率却造成国内投资需求不振，失业人数增加。

庞大的失业大军造成一系列社会问题，如何降低失业率便成为英国朝野共同关心的问题，由于金本位製的恢复，很难用扩张性的货币政策来刺激就业，因此从二十年代起，就不断有人提倡以公共工程来减少失业，也就是靠扩张性的财政政策来刺激就业。但是以新古典学派的理论为基调的“财政部观点”反对用公共工程缓和失业。结果英国经济在20年代的萧条状态一直持续到大危机爆发。

20年代的英国病，虽然不是凯恩斯《通论》的直接社会原因，但它对《通论》的出台起了如下的作用：(1)使凯恩斯较早便开始考虑失业问题，(2)20年代英国恢复金本位製的后果使凯恩斯更清楚地看到了通货紧缩与失业增加之间的关系，(3)公共工程问题的讨论使凯恩斯考虑了财政政策与失业之间的关系，使卡恩提出乘数概念，为凯恩斯日后的乘数理论奠定了基础。

1929-1933年资本主义世界大危机是资本主义有史以来最严重的一次危机，与以往的历次危机相比，它有以下新特点：首先是持续时间长达5年，实际上造成了长期萧条的局面；而以往的危机，生产下降的持续时间不过几个月、十几个月，如何解释长期萧条的形成，便成为经济学面临的一大课题。其次，这次危机所造成的生产下降，失业增加，都是以往的危机所难以相比的。1932年，整个资本主义世界的工业生产比1920年下降三分之一以上。在五年时间裏，整个资本主义世界总失业人数由一千万增加到三千万，加上半失业共达四千万至五千万人。其中美国失业人数由150万增加到1300多万，失业率接近25%。这次危机使整个资本主义世界的工业生产倒退到1900-1908年的水準，英国甚至倒退到1897年。而以往的经济危机，生产水準通常只倒退一、二年。第三，这场危机不仅仅是一场生产危机，同时也是一场金融危机。它的开端便是纽约股票市场于1929年10月爆发行情暴跌，嗣后不少国家的股票交易宣告破产。美国的股票价格平均下跌了79%。整个资本主义世界有许多银行由于猛烈而持续地爆发挤提存款、抢购黄金的风潮而破产倒闭。更为严重的是，在以往的危机中时常採用的旨在摆脱危机的金融货币政策完全失灵。

约翰·梅纳德·凯恩斯是对当时感受到佔支配地位的假设和理论越来越受到沖击的思想家，作家和艺术家之一。当物理学开始质疑绝对时间的必要性，作家们开始质疑叙事结构，作曲家开始质疑调性的和谐是否必须的时候，凯恩斯开始质疑当时经济学上的两大支柱：首先是货币是否必须要有一个牢固的基础，一般用的是金本位，其次就是萨伊法则(又称市场法则)所认定的，如果需求减少，则供给或者价格也会相应减少，从而重新达到平衡。

凯恩斯自己与伦敦的布卢姆茨伯裏区有着紧密的联系，而且陶醉于改变人们思想的氛围。正是这一经历和凡尔赛条约的签订使他最终决定与传统理论决裂。1920年他写出了《和平的经济后果》这篇文章，文中他不光阐述了他认为的凡尔赛条约的整体经济后果，而且确立了他作为一个有可以影响国家决策的实际从政经验的经济学家的地位。

20世纪30年代，凯恩斯发表了一系列关于国家权力和整体经济趋势的效果的文章，发展了货币政策不仅仅是一个固定的参照物的理论，他越来越相信经济系统不会自动地沿着一个曲线即经济学叫所谓的最优生产水準前进。可是他既没有找到证据，也没有找到一个形式来表达这些思想。

30年代晚期，全球化的经济系统开始沖击英国——当时居于中心地位的国家。为了利用竞争优势，英国按照自由贸易政策，从其它地方进口食品和其他低价值商品，并用节约出来的劳动製造高价值的商品用于出口。这一李嘉图的比较优势理论的套用使英国达到了帝国的颠峰，并控製了包括印度、埃及和广阔的殖民地以及其经济和军事上不同英国的盟国如加拿大和澳大利亚。

随着德国经济的崩溃和超通货膨胀的来临以及后来被称为大萧条的全球生产衰退的到来，对金本位，经济自动调整的特徵以及以生产带动经济的模式的批评开始浮出水面。数十个不同的学派争奇斗艳。凯恩斯就是在这种情况下传播着一个简单的观点：大萧条之所以产生是因为三十年代的时候在生产和投资领域有一股投机的风潮——当时的工厂和运输网路远远超出了当时个人的支付能力。对“需求不足”的重视和他创造的允许政府能够调控经济中的关键组成部分的形式使当时的众多年轻经济学家接受他的理论和方法。

也有众多的经济学家反对他的理论，认为导致萧条的根源不是需求的缺乏，而是对商业的信心；所以正确的方法应该是削减政府开支，从而恢复对重返金本位的信心。

就业通论

经济学的二分法

传统经济学把经济理论分为两个部分：经济学原理和货币学原理。凯恩斯不同意这种二分法，在批评的同时，他提出了自己的新的二分法。他说：把经济学分成两个方面：一方面是价值理论和分配理论，另一方面是货币理论。我认为是一种错误的分法。我想，正确的二分法应当是。一方面是单个行业或厂商理论以及既定数量的资源在各种不同用途之间的分配和报酬理论，另外一方面是从整体来看的产量和就业理论。凯恩斯的二分法实际上是主张把经济学分为两个部分：个体经济学和总量经济学。这种二分法对后来的经济学的影响是深远的。

有效需求原理

凯恩斯经济学的核心是就业理论，而就业理论的逻辑起点是有效需求。在凯恩斯以前，剑桥的经济学家,例如庇古,把失业分为摩擦失业和自愿失业两个範畴,认为包含了全部失业。凯恩斯接受了传统经济学的摩擦失业和自愿失业两个範畴，不同的是，他提出了第三个失业範畴：非自愿失业。凯恩斯的有效需求的定义是：总需求函式和总供给函式交点上的总需求数值被称为有效需求。

就业通论概要

凯恩斯经济学的诠释者迪拉德对就业通论一定理形式作业提要，并绘製了图表。

消费倾向

凯恩斯的消费倾向指的是收入和消费之间的函式关系。凯恩斯认为，消费倾向是一个相当稳定的函式。在通常情况下，总消费量主要取决于总收入量，而消费倾向本身的变化是次要的。凯恩斯把消费倾向分为平均消费倾向和边际消费倾向。平均消费倾向是总消费量对总收入量之比，边际消费倾向是消费增量对收入增量之比。凯恩斯认为，影响消费倾向的因素可以分为两类：主观因素和客观因素。主观因素包括人性的心理因素、社会习惯和社会製度。客观因素有：货币工资的改变、收入、凈收入的改变、资本价值的意外收益的改变、利率的改变、财政政策的改变和预期的改变。

经济周期

凯恩斯说，经济周期是非常复杂的现象，要对经济周期作出完全解释，他的就业通论中每一因素都是需要的，特别是，消费倾向的波动、流动偏好状态的波动以及资本边际效率的波动，全都发生作用。但是他认为，经济周期的主要因素是资本边际效率的波动。凯恩斯从繁荣后期危机突然发生说起。他认为，在繁荣后期，人们对资本品的未来收益作乐观的预期。当繁荣还在持续时，由于人们对未来收益的可靠性突然发生怀疑，或者由于新生产的耐用品存货不断增加使先行收益出现下降或怀疑的征兆，因而幻想破灭。在衰退其间，存货和流动资本两者的变化趋势在不同阶段有不同的表现形式。总之，在经过一段时间之后，资本、剩余存货和流动资本的减少，导致它们的稀缺性明显恢复，因而资本边际效率提高。在萧条其间，处于交易动机所需要的货币数量减少，利率因而下降。利率下降又导致成本下降。这一切，促使投资资本增加。又由于收入下降时期的边际消费倾向高，就业乘数大，所以产量、就业和收入成长快。经济在经历了萧条和复甦之后，又进入繁荣阶段。到了繁荣后期，当资本边际效率重新崩溃时，危机又会突然发生。这就是资本主义经济的周期。

凯恩斯的经济政策观点

凯恩斯的经济政策观点的核心是反对自由放任，主张国家干预。凯恩斯所说的扩大政府职能，主要是指扩大政府调节消费倾向和投资引诱的职能。调节消费倾向，目的在于刺激消费。调节投资引诱，目的在于刺激投资。有效需求是由消费需求和投资需求组成的，刺激消费和投资，就是刺激有效需求。凯恩斯还认为，政府最聪明的办法是双管齐下，一方面，由社会控製投资率，增加投资；另一方面，提高消费倾

凯恩斯经济学

向，增加消费。不过，凯恩斯强调说，不能太着重于增加消费，而应着重于投资。刺激消费和投资，可以採用货币政策和财政政策，凯恩斯认为，仅仅依靠货币政策很难奏效，主要应当依靠财政政策。关于财政政策，凯恩斯不同意传统经济学保持国家预算平衡的观点，而是认为赤字财政有益。关于货币政策，凯恩斯不同意传统经济学保持国内价格水準稳定的观点，而是认为温和的通货膨胀无害。

推演逻辑

凯恩斯主义的推演逻辑是从充分就业开始的：

1．以往假设的充分就业均衡建立在萨伊定律基础之上，其前提是错误的，因为总供给与总需求函式的分析结果显示，通常情况下的均衡是小于充分就业的均衡；

2．之所以存在非自愿失业和小于充分就业的均衡，其根源在于有效需求不足；因为总供给在短期内不会有大的变化，所以就业量就取决于总需求；

3．有效需求不足的原因在于“三个基本心理因素，即心理上的消费倾向，心理上的灵活偏好，以及心理上的对资本未来收益之预期”；

4．政府不加干预就等于听任有效需求不足继续存在，听任失业与危机继续存在；政府须採取财政政策刺激经济而非货币政策，增加投资，弥补私人市场之有效需求不足。

凯恩斯之所以从巨观的视角对大量的巨观概念进行归纳与整合之后，使经济学的发展开始跳出价格分析的限製，从而翻开了20世纪西方经济学的崭新一页，是因为在资本主义发展到垄断阶段迫切需要一种全新的角度和全新的理论对腐朽的自由资本主义的缺陷给予解释和弥补。

学派代表

新古典综合派

新古典综合派（Neoclassical Synthescs），又称后凯恩斯主流派（Post-Keynesian Mainstream），是产生于美国的现代凯恩斯主义的一个重要学派。新古典综合派尝试在凯恩斯的总量经济範畴基础上，用新古典的个量分析的理论和方法去构造一个所谓和谐统一的新经济学殿堂。

（一）新古典综合派的形成

新古典综合派是在二次大战后新的经济历史条件下，在诠释、扩展凯恩斯主义的过程中，融合新古典经济学而形成的。

1、新古典综合派的由来

凯恩斯的《通论》问世后，西方经济学家们对其大加推崇。为了使凯恩斯主义更易为经济学界所接受，较好地为西方国家製定经济政策服务，不少被成为“凯恩斯主义者”的经济学家们开始发表研究、解释《通论》的论着，对它进行修订和理论扩展工作。对《通论》的拓展研究因二次开发大战后历史条件的改变而变得日益迫切。新古典综合派正是战后经济发展变化后，新的历史条件下的产物。新古典综合派虽然是在二次大战后形成的，但是，对凯恩斯主义和新古典学说的综合起始于战前。

2、新古典综合派的代表人物和主要着作

(1)阿尔文·汉森新古典综合派的先驱者，美国着名的凯恩斯主义者，被誉为美国凯恩斯主义的建筑设计师。在理论上，汉森原始研究经济周期和危机理论的，是新古典经济理论的信奉者，对凯恩斯理论曾持有抗告。1937年起，他到哈佛大学任教后转向信奉凯恩斯理论，并在美国积极鼓吹和传播凯恩斯主义。他的宣传凯恩斯注意着作，使凯恩斯理论“通俗化”、“美国化”。代表着作有《充分复甦，还是停滞》、《财政政策与经济周期》、《经济政策和充分就业》、《货币理论与财政政策》、《凯恩斯学说指南》、《美国的经济》、《20世纪60年代的经济学》。

(2)约翰·理查德·希克斯希克斯1972年获得诺贝尔经济学奖。他一生发表的论着甚多，所设计的理论範围也较为广阔。希克斯引进一般均衡和序数效用分析构成其价值理论，从而使英美正统经济学大为改观。他在评论凯恩斯《通论》时所提出的IS—LM模型，在现代经济学中广泛运用。希克斯的代表着作有：《价值与资本》、《消费者剩余理论的重建》、《对经济周期理论的贡献》、《需求理论的修正》、《资本与成长》。

(3)保罗·A·萨缪尔森美国着名经济学家，新古典综合派最主要的代表人物。1970年因发展了静态和动态经济理论，提高了经济科学的定量分析水準而获得诺贝尔经济学奖。萨缪尔森几乎在西方经济学的各个方面均有自己的改正、补充、精炼或发展。他的主要着作有：《经济分析的基础》、《经济学》、与多夫曼和索洛合着《线性规划和经济分析》。主要论文有：《乘数分析和加速原理的联合作用》、《国际贸易和生产价格的均衡》、《资本理论的寓言和现实性：代用的生产函式》、《处于困境的自由主义者》等等。

(4)詹姆士·托宾美国着名经济学家、计量经济学家，新古典综合派的主要代表人物之一。1981年获得诺贝尔经济学奖。托宾的研究比较侧重在货币方面，究其根源是金融市场及有关问题。较突出的成就是资产选择理论和货币经济成长理论。资产选择理论是他获得诺贝尔奖的代表理论。他的主要着作有：《国民经济政策》、《经济学论文集：总量经济学》、《十年来的新经济学》、《经济学论文集：消费和经济计量学》等。

(5)罗伯特·默顿·索洛 1987年获得诺贝尔经济学奖，是直接在萨缪尔森指导下培养起来的经济学家，是新古典综合派的主要代表之一。他的研究成果主要表现在资本理论和经济成长理论方面。他与多尔夫曼等合着的线性规划一书是有名的着作。他的代表着作有：《线性规划与经济分析》、《资本理论与报酬率》、《美国的失败性质与原因》、《成长理论：说明》；论文《经济成长理论》等。

(6)弗兰科·莫迪利安尼1985年获诺贝尔经济学奖。他在理论上的重要贡献是提出了储蓄的生命周期假说和公司财务定理。他的代表性着作有：《国民收入和国际贸易》；1980年出版三卷集的论文集：《总量经济学论》（第一卷）、《储蓄的生命周期假说》（第二卷）和《财政理论和其他论文集》（第三卷）。

(7)阿瑟·奥肯1956年获哥伦比亚大学经济学博士学位，曾经是肯尼迪与约翰逊总统两任总统的经济顾问。他在理论上的主要贡献是分析了平等与效率的替换关系，提出了估算 “可能产出额”的“奥肯定理”。其代表着作为：《繁荣政治经济学》、《平等与效率》。

(二)新古典综合派的收入决定论

新古典综合派把凯恩斯的巨观收入决定论和新古典的均衡价格论综合为一体，力图建立一个新的理论体系，并据以提出新的政策主张。收入决定论是关于社会总产量从而总就业量、总收入水準有那些因素决定、怎样决定的理论。

(三)IS—LM模型

IS—LM模型又称为希克斯—汉森模型

1937年，希克斯第一次提出了IS—LL分析。20年后，汉森提出这一分析工具，并将LL曲线改称为LM曲线。凯恩斯有关利率的理论有两个缺陷：一是利率的不确定性，二是货币市场均衡无法保证商品市场也达到均衡。希克斯、汉森的IS—LM模型修补了凯恩斯理论的缺陷，把凯恩斯的收入决定论和货币理论结合起来，建立起一般均衡模型。

1、IS—LM一般均衡模型

在商品时常中，投资I是利率r的函式，I随着r递减而减少.储蓄S是收入Y的函式，S是Y的递增函式。希克斯认为，将I=I (r)和S=S(Y)合在一起，就得到收入与利息率的另一种关系，形成IS曲线。下式决定了均衡收入：I(r)=S(Y) 在货币市场上，名义货币供给量为M，货币需求为L=L(r,Y)。货币供给有政府决定，是个既定的量，货币的需求量是利息率和收入函式，当下式成立时，货币市场达到均衡：M=L(r,Y)货币供求相等点的轨迹形成LM曲线。它表示在货币供给既定时，货币市场处于各种均衡态对应的收入和利息率的各种组合。将方程I(r)=S(Y)与M=L(r,Y)联立，可求得未知数(r,Y)的解，这个解就是IS曲线和LM曲线的交点E。这就得到一个关于商品市场和货币市场共同均衡的一般均衡模型。交点E代表一般均衡态。这一利息率和收入的组合是产品市场和货币市场都达到供求相等的点。在经济体系达到一般均衡状态时，收入水準达到稳定均衡。

2、商品市场和货币市场均衡变动

IS—LM曲线的交点所确定的收入和利息的均衡组合，会随着两条曲线中任意一条的变动或两条曲线同时变动而改变的。 IS曲线的移动源于需求的变动，特别是投资需求的改变。在LM曲线不变的情况下，向右移的IS曲线同LM曲线在较高的均衡点表示一个较高的收入和较高的利率组合。反之，就相反。 LM曲线的移动主要源自于货币供给的变动。在IS曲线不变的情况下，向右移的LM曲线同IS曲线在较高的均衡点表示一个较高的收入和较低的利率组合。反之，相反。 IS曲线和LM曲线同时移动对市场均衡的影响。当LM曲线不变时，IS曲线右移动，收入增加，利率提高。IS曲线不变时，LM曲线向右移动，收入增加，利率下降。如果IS曲线和LM曲线同时向右移动，只要两者配合适当，结果收入增加，利率不变。

(四)新古典综合派的基本理论体系

新古典综合派的整个理论由其基本理论体系、经济成长论和经济周期论等构成。基本理论体系主要由三部分组成：一是新古典经济理论加上工资刚性假设条件的总供给曲线；二是从IS—LM模型到处的需求曲线；三是菲利普斯曲线与总供求曲线的结合。

1、总需求曲线

商品市场均衡条件为：I(r)=S(Y)，货币市场均衡条件为：M/P=L(r,Y)，将以上两式联立，把Y和r作为未知数，可得出总需求 Y和价格P的关系式：Y=F(P)该式即为凯恩斯模型的总需求曲线的公式。总需求曲线AD表明，在商品市场和货币市场同时均衡的条件下，价格水準与总收入（或总产量）的变动方向相反。总需求曲线是从IS—LM模型推倒出来的，而该模型又是新古典理论与凯恩斯主义结合，所以，总需求曲线体现了两种理论的综合。

2、总供给曲线

总供给曲线AS曲线的求取方法。为了简化起见，有些新古典综合派的学者，将达到充分就业之前的曲线以一条水準线来近似代表它。这样，总供给曲线分为两部分：一部分是水準线，它表示在尚未到达充分就业产量以前的价格与产量的关系；另一部分是垂直线，它描述达到充分就业产量以后的价格与产量的关系。由于总供给曲线形如反写的“L”，所以，又将它称为反“L”形总供给曲线。它在一定意义上体现了凯恩斯总量经济学说与新古典经济理论的综合。

(五)巨观经济政策

新古典综合派的巨观经济目标是:充分就业、物价稳定、经济成长和国际收支平衡。经济政策就是为了同时达到这些目标而製定的手段和措施。政府通常将财政政策和货币政策相互配合起来使用，以求同时实现上述几项巨观调控目标。

1、财政政策

财政政策是政府既定目标，通过财政收入和支出的变动以影响巨观经济活动场水準的经济政策。政府调整总收入和支出的财政政策的主要手段为：改变政府购买水準、改变政府转移支付水準和改变税率。

2、货币政策

中央银行在执行货币政策时主要工具有三：公开市场业务，调整中央银行对商业银行的贴现率，调整法定準备率。

3、货币政策和财政政策的配合

新古典综合派认为，凯恩斯提出的政策主张是针对30年代大萧条的，当时，有效需求不足，失业严重。政府应实行扩张性的货币政策和财政政策，放松银根，减少税收，扩大政府支出，以刺激投资和消费，弥补有效需求的不足。新古典综合派指出，二次大战后的经济状况与30年代大萧条时期迥异。政府干预经济的政策措施也应该多样化，政策组合方法应有所改变。在50年代，汉森等提出补偿性财政货币政策；60年代前期，托宾、海勒等人主张成长性财政货币政策；60年代后期以后进入政策多样化时期。

后凯恩斯学派

形成

后凯恩斯派是在与新古典综合派的争论中形成和发展起来。凯恩斯的《通论》问世后，凯恩斯的追随者们对《通论》中若干论点的理解和现实问题的看法发生分歧，足见形成两个对立的学派：新古典综合派和后凯恩斯学派。前者以美国剑桥的麻省理工学院为中心，后者以英国剑桥大学为中心。因此，两派之争又称为“两个剑桥之争”。

2、理论的基本特点

后凯恩斯主义反对新古典的微观经济理论，坚持凯恩斯的巨观经济理论，力图使两种理论进一步分裂。后凯恩斯学派在批判新古典综合派的同时，也积极阐明自己的论点。该学派在理论上基本特点为：

(1)将凯恩斯的短期、比较静态分析拓展为长期、动态化分析

(2)后凯恩斯主义反对新古典综合派恢复传统经济学均衡分析方法

(3)强调收入分配理论

(4)批判边际生产力分配论

(5)强调货币会导致资本主义经济不稳定

(6)重视规範分析的方法

3、主要代表人物

后凯恩斯学派的主要代表人物有：琼·罗宾逊、尼古拉·卡尔多、皮罗·斯拉法、卢伊季·帕西内蒂等人。

4、代表性价值理论

后凯恩斯学派的代表性价值理论是斯拉法的价值理论。斯拉法价值理论的贡献，在于他尝试着在建渊源于古典经济学家和马克思的价值分析方法。在李嘉图等古典经济学家们的着作中，剩余是重要的概念。斯拉法认为，李嘉图坚持了劳动价值论，但没有解决统一价值标準问题，马克思也没有解决这一问题。新古典学派用“边际效用”这个主观概念来解释价值更是错误，他自己编造的一套“标準合成商品生产体系”，简称“标準体系”，设计出一种“合成商品”来充当价值尺度，以为这就解决了李嘉图的问题。由“标準体系”可以得知利润率与工资之间存在此消彼长的关系：R为剩余产品相对价值，由它生产的技术条件决定。利润率越高，工资就越低；反之，亦然。斯拉法体系方程组说明：产量决定于生产过程中的技术关系，而不决定于市场供求之间的相互作用。然而，价格却不决定于生产技术，而取决于资本家与工会之间谈判所确定的工资、利润之间的消长。斯拉法还以他的商品价格理论体系表明，商品的价值最终是由劳动决定的。每中商品价格决定的方程都是劳动函式。商品都是由劳动和生产资料的结合生产出来的。后凯恩斯学派认为斯拉法的“还原”原理既坚持了李嘉图的劳动价值论，还解决了马克思从价值到生产价格的“转形”问题。

5、收入分配理论

1、对新古典综合派分配理论的批判

2、后凯恩斯学派的分配理论

斯拉法对于利润率和价格相互关系所作的分析，以及由商品标準体系中推导出来的“不变价值尺度”，为后凯恩斯学派的分配理论提供了一个价值论基础。

(1)罗宾逊的分配理论罗宾逊成长模型

(2)卡尔多的分配理论卡尔多在经济成长模型中关于利润在国民收入中的份额和利润率的公式总是有效的。

(3)帕西内蒂的分配理论帕西内蒂的经济成长模型

(4)斯拉法的分配理论

6、经济政策主张

后凯恩斯学派的经济政策主张，是依据其收入分配理论提出的。他们主张：

1、改进先行税收製度，实现收入均等化。

2、通过政府的福利措施，缓解“富裕中的贫困”的现象。

3、对投资进行全面的社会管製，克服经济盲目成长，把经济社会纳入凯恩斯所构想的“长期充分就业长”的轨道。

新凯恩斯学派(New Keynesians)

由来和发展

1、原凯恩斯主义与新凯恩斯主义

凯恩斯主义曾在西方总量经济学领域长期处于主流经济学地位。但是，自60年代末70年代初以来，凯恩斯主义由于不能解释滞胀现象而受到与其对立的主张自由经济的学派的批评。凯恩斯主义无力应付现实和理论的挑战而陷入困境，从主流派正统经济学宝座上跌落下来。经济自由主义的思潮席卷西方巨观经济领域，凯恩斯主义日趋衰微。新凯恩斯主义的出现，使凯恩斯主义从困境中走了出来。

2、新凯恩斯主义形成的理论背景

新凯恩斯主义产生的客观条件是，原凯恩斯主义的理论缺陷和新古典总量经济学在解释现实问题时效微力乏。原凯恩斯的不足和新古典总量经济学在理论上的进展，给新凯恩斯主义者以有益的啓迪。新凯恩斯主义是原凯恩斯主义受新古典总量经济学打击后，汲取凯恩斯主义与其对立的学派的斗争中的经验教训而形成，并在与新古典总量经济学的斗争中不断发展，是原凯恩斯主义的复兴。

3、新凯恩斯主义的假设条件和特点

非市场出清假设是新凯恩斯主义最重要的假设，这一假设来自原凯恩斯主义。但是，两者的非市场出清理论存在着重大的差别。新凯恩斯主义的假设条件是：

(1)假定工资和价格有粘性，即工资和价格不是不能调整，而是可以调整的，只是调整十分慢，须耗费相当的时日。

(2)新凯恩斯主义模型增添了原凯恩斯模型所忽略的两个假设：一是经济当事人最大化原则，二是理性预期。新凯恩斯主义经济学的特征是：否认新古典的二分法，认为经济是非瓦尔拉斯均衡，实际不完全性是重要的。

价格粘性论

新凯恩斯主义的价格粘性论可以分为两类：一是名义价格粘性论；而是实际价格粘性论。

1、名义价格粘性论

(1)选单成本论

有关选单成本论的文献很多，其中代表性理论为：选单成本和经济周期论；近似理性经济周期模型；实际刚性和货币非中性论等。

(2)交错调整价格论

交错调整理论认为，在不完全竞争市场中，厂商为了实现利润最大化，通常採用交错而不是同步方式调整价格。

2、实际价格粘性论

新凯恩斯主义的实际价格粘性论，除了上面提到的“实际刚性和货币非中性论”外，还有：厂商信誉论、需求非对称性论、投入产出表理论、寡头市场和价格粘性论。

（三)劳动市场论

新凯恩斯主义的劳动市场论克服了凯恩斯主义指明的许可权，维护了凯恩斯主义劳动市场非出清的信条。新凯恩斯主义劳动市场论的关键性假设是工资粘性，归纳起来不外乎是两类：一是名义工资粘性论；而是实际工资粘性论。

1、名义工资粘性论

新凯恩斯主义关于名义工资粘性的代表性理论有：交错调整工资论和长期劳动契约论等。

2、实际工资粘性论

新凯恩斯主义关于实际工资粘性的理论比较多，其典型理论有：隐含契约论、效率工资论和局内—局外人理论。隐含契约论包括公开信息隐含契约论和非对称信息隐含契约论。效率工资论的主要内容包括以下三方面：效率工资和劳动市场；效率工资的微观基础；效率工资和失业。失业滞后论也包括三方面：纯局内人的工资调整；有局外人压力的工资调整；失业的持久性和工资调整。

信贷配给论

新凯恩斯主义信贷配给论从信贷市场中信息非对称性出发，论述了利率和贷款抵押的选择效应会导致信贷市场出现信贷配给，信贷市场会失灵，政府干预有积极作用。

1、利率的选择效应和信贷配给利率有两种选择，一是正向选择，二是反向选择。利率的正向选择效应是指，利率的增加能提高银行的收益，它是利率对银行收益的直接影响。利率还对厂商有激励作用，能改变厂商对待风险的态度。银行利用利率的反向选择效应作为检测机智，可以辩识出厂商稀罕风险的程度和将贷款给不同厂商的风险性。银行最优利率通常不等于市场出清时的利率，所以，信贷市场出现配给。信贷市场出现配给，是自由信贷市场中银行依据利率的选择效应，为实现利润最大化目标、理性行事的结果，不是国家干预的产物。

2、贷款抵押的选择效应和信贷配给贷款抵押品有正向选择效应和反向选择效应。前者是指，当信贷市场存在超额需求时，银行通过提高贷款抵押品水準来增加还贷款的可靠性，减少坏帐的风险，增加银行收入。同时，还抑製了借款者对贷款的需求。后者是指贷款抵押品水準的递增会增加贷款的风险，降低还款的可靠性。银行可以根据这两者确定最佳抵押品水準。新凯恩斯主义的信贷配给论指出，由于信贷市场中利率机智和配给机智同时起作用，信贷市场会出现多重均衡态，市场机製失灵，通过政府干预才能纠正市场失灵。

政策主张

1、新凯恩斯主义的价格政策

新凯恩斯主义者的价格政策建议的主旨是抑製价格粘性，使价格富有弹性，以修复失灵的市场机製，稳定总产量。新凯恩斯主义者在交错调整价格论和选单成本论中提出了大体相似的政策建议。这两个政策建议都主张通过政策干预去协调经济人的行为，纠正市场失灵，基本上是正确的，只是缺乏可操作性。

2、新凯恩斯主义的就业政策

新凯恩斯主义的劳动工资理论，在个体经济学基础上阐释了工资粘性和失业问题，并提出若干关于工资就业的政策。这些政策建议主要集中于局内—局外人理论和交错劳动契约论等理论。新凯恩斯主义的就业政策照样于增加工资弹性，减少失业，其政策思路是合理的，但带有较强的理想色，具体实施起来有一定的难度。由政府出面敢于劳动契约，在资本主义国家中缺乏可行性。

3、新凯恩斯主义的货币政策和信贷政策

(1)货币政策新凯恩斯主义者认为，为了实现稳定产出的目标，政府罪有应得的货币政策是：货币量市场的调整与影响价格的实际扰动相适应，与引起价格变动的名义扰动反向行事。然而这两种政策对僱员的影响是不同的，前者意味着产出稳定时，僱员工资不太稳定，而后者意味着产出稳定时，僱员工资比较稳定。

(2)信贷政策新凯恩斯主义的信贷政策建议是：政府从社会福利最大化出发，应该干预信贷市场。利用贷款补贴或提供信贷担保等手段去降低市场利率，使那些有社会效益的项目能够获得贷款。