基本特徵
全身：身高大约60公分至1公尺高，体重只有45公斤左右，属于瘦的体型，看起来像3岁至10岁的小孩模样，长得像人也像猿猴。身上会发出臭味，并且有粘液，不容易捕捉，有的地方看到的水猴子据说全身长满了毛。
手脚：手臂可以左右灵活地运动，手脚长得跟人一样，不过特别修长，平时可以用来划水，但只有四根指头。
头：披头散髮，头部中央有一个圆盘状的凹陷处，盛满水之后力大无比，把水倒掉法力就会消失，有人说他的头部是红色的，也有人说是深蓝色。
眼：眼睛是圆的，会发光，眼神很锐利。鼻：鼻子像狗儿一样突出而嗅觉敏锐。
口：长得像人嘴，也有的长得像鸟嘴，口腔上下各有四根尖牙，撕裂食物的速度相当快。
龟壳：背上驮着龟背一样的甲壳。
生活环境
“水猴子”既“水鬼”，自然生活在有水的地方。大江大河，偏远的山塘水库，“水猴子”有时也会在岸上“透透气”。
水猴子的食物
许多人都赞同“水猴子”主要以水中的鱼虾为食，偶尔害人淹死后也会吸尸体的血。当地人常在水库边看到“水猴子”在岸边吃东西，逃走后留下未吃完的鱼，虾。
神秘说法
水獭说
水獭LutralutraLinnaeus
食肉目Carnivora鼬科Mustelidae
识别特点半水栖的哺乳动物。头部扁平宽阔，眼、耳均小，年鼻孔和耳内有小圆瓣，潜水时能关闭，防水侵入，鼻垫裸露部与皮毛交界处呈“W”形。四肢的爪长而较税利，趾间有蹼。体毛长，富有光泽，尾毛长密。
水獭行蹤诡秘，喜欢栖居在陡峭的岸边、河岸浅滩，以及水草少和附近林木繁茂的河湖溪沼之中，过着隐蔽的穴居生活。人们常用“狡兔三窟”来形容兔子具有很高的防敌警惕性，然而，无独有偶的是水獭也有好几处住所，经常迁居，所以要想掏巢捕獭是极不容易的。水獭的水性娴熟，不但能快速灵活地游泳，还能通过小圆瓣把鼻孔和耳朵紧闭起来，不动声色地贴身水面之下，作长距离潜泳，据说可以一口气潜游6～8分钟，然后将鼻孔伸出水面换气。它是水中的矫健猎手，凡被水獭一眼瞅见的鱼、蛙、虾都难以逃脱厄运，最终必定丧生獭口。水獭的一生几乎都是在水里捕食和生活的，只有当它饿得发慌时才会离水到岸边去觅食老鼠和小鸟，甚至冒险潜入村捨去偷吃小鸡雏鸭。水獭在陆上行走时，肚皮紧贴地面，因肢体短小而爬动艰难，显得非常吃力，易被敌害追上。它的感觉非常敏锐，记忆力也挺强，从哪里下水就準确无误地由原地登入上岸，循着爪痕足迹返回巢穴。
由于水獭的这些特点，人们在捉住水獭时便认为传说中的水猴子就是水獭
神秘动物说
然而传说中的水猴子有它更为神秘的特点。
⒈水猴子会把岸上的人或动物拖下水
⒉水猴子在水里力大无穷，一旦被其拖入水中便很难上岸
⒊主要在夜间活动
⒋一旦上岸便失去了神奇的力量
显然这些特徵是水獭说无法解释的，水獭只能袭击体型较小的生物。而传说中的水猴子竟然可以把牛这样的大型生物拖下水。于是有人认为水猴子是不同与水獭的另一种神秘动物。在迷信说法中，水猴子是淹死的人变化而来的。
相关故事
故事一
浅水湾的水猴子
浅水湾湖水清澈甘甜，经常的有人在浅水湾挑水、淘米、洗衣、游泳。
一次可儿一家傍晚从农田里收工回来，可儿放下东西就和母亲一起去煮饭，可儿从米缸里打了米就去到浅水湾去淘米。去了有二十分钟的时候，可儿母亲见可儿还没有回来就跑到湖边去看，见湖边一个人趴在水边脚却在岸上，手和头全浸在水里。可儿母亲定眼一看见是自己的可儿却不知怎么办，只知道号叫起来：“有人落水了，我家可儿落水了！”声音完全是哭腔。许多人听到声音连忙往浅水湾跑。可儿父亲也听到叫喊早已分过众人跑到最前面，跑到水边一看可儿还趴在那，水中似有一团黑影，可儿父亲也不管许多提起可儿就拉了上来，再看可儿面色苍白，手上居然有很多血痕。可儿父亲连忙压可儿的胸，可儿父亲当过兵知道怎么处理落水者，折腾了几下，可儿的嘴里就吐出了很多水出来。可儿的母亲在一旁干着急直一个劲地喊可儿的名字。过了一下可儿微微睁开了眼醒过来了。众人一看都惊喜地说可儿醒了可儿醒了。可儿神智清醒过来看了看眼前冲着眼前喊了声：”爸！”可儿父亲听见后知道可儿没事了，就把可儿扶了起来。然后可儿父亲问可儿手上的血痕是哪来的。于是可儿就说自己刚才淘米，刚蹲到水边，就有一只猴子手一样的黑手抓她的手，那手还利利的爪子，把她的手都抓破了。那手还抓住她的手不放，她就这样栽到了水里，后来呛了水什么也不知道了。众人听了可儿的诉说都说水猴子做的。浅水湾的水一直没干经年和息就生了水猴子在里面专门拉人的，说不定不是水鬼化的。这样一说，很多人都说以后不能让孩子到水边淘米和到水里游泳了。
故事二
湖南水猴子
在我们湖南老家水猴子又被称为落水鬼。
可是谁也没有见过。
而这是水鬼故事是听我叔叔说的，他当年在北方当兵的时候亲身经历的一件事。
当时驻地旁边有个山村，山村有个潭，传说潭里有水猴子。经常老百姓看到它们在潭边的树上出现，一有人来，它们就会“扑通”一声跳到水里，不见了。
当时正要宣传破除封建迷信。于是部队派了一个连队，十台抽水机，一齐发动。抽了一天，潭水抽乾了，但是什么也没发现。
于是又让几十个当兵的下去搜，终于在泥里逮到一只怪物，居说长的真的很象猴子，力气很大，还吱吱的叫，最后只好用铁链铐了起来。
此事在当时轰动一时，后来不知怎样了。
这些故事只是水猴子故事中的一两个，几乎各个地区都有这样的故事。
故事三
揭阳水库抓到了恐怖水鬼
这些年来，揭阳市惠来县仙魇镇水库一直有人死在里面，人们觉得很奇怪，于是请来“专家”探测。结果，里边竟抓到一只水鬼，半人半猴，在水里力大无穷，在岸上四肢无力!喜欢用哭声引人到水里!趁机抓下水，吸取血液，吃眼珠，指甲!相当惊人恐怖!
